海龜特訓班 筆記 (Mind Map)

原名

The Complete TurtleTrader by Michael W. Covel

這是一部關於 理察.丹尼斯 (Richard Dennis) 訓練雜牌軍成為百萬交易員的故事(1983-1984)。不過絕大部分都被我在筆記中省略了 (笑)。

由來

海龜 是丹尼斯給學生們的暱稱, 曾到新加坡參觀海龜培育場而受到了啟發, 「要像培育海龜般的那樣培育交易員」。

第一部分

回顧歷史的鋪成, 介紹實驗的契機、挑選過程與最後成為交易員的海龜們背景多麼隨機性 (就當故事書讀讀吧)。

無限多猴子理論 (Infinite Monkey Theory)

只要世界上有無限多個猴子在隨機敲打鍵盤，最後就會有一隻敲出 莎士比亞全集。

(筆者按: 書中只是提到這個理論, 但無論是 丹尼斯 或是 他的實驗伙伴 艾克哈特 (William Eckhardt) 都不相信這是巧合帶來實驗的結果)

第二部分 交易策略 (Mind Map)

使用方式類似 Google Map 的拖曳操作可以移動畫面, 右鍵可以彈出放大鏡的按鈕, 按壓放大鏡拖曳後可以 Zoom In/Out

在第二屆的學員們中, 提出了當時海龜策略槓桿底下背負的風險, 遠比老師 丹尼斯 設想的要高上許多。

第三部分

實驗展開地後續, 在不平等的交易配額下導致內部崩裂、交易員間的猜忌; 而在混沌之中, 丹尼斯的交易身影也在一場公募基金的災難中退下舞台。

故事尾聲

敘述著 丹尼斯 及 海龜們 在各自離開之後的發展, 這中間有許多的風光但也有著些許唏噓, 並在受訪之後為我們留下分析、談論著他們之間為何誰才會是贏家的觀點, 畢竟在他們分道揚鑣後, 我們得從規則以外找些別的東西, 來區分是何能讓脫穎而出的人達到長期交易的成功並得以延續發光, 這邊列出書中提到的幾點 需保持心理強韌、具備企業家精神, 也許就是這樣的人, 才能夠繼續把握機會順勢操盤人生的吧。

企業家精神 (書中整理, 由Nancy Upton 及 Don Sexton 提出)

• 不妥協者：較低的妥協需求, 自立自強
• 情緒冷淡者：對人不一定冷漠, 不過也可能很明顯
• 高空跳傘者：比較不在意身體受傷, 但此特質會隨年齡改變
• 冒險者：喜歡冒險
• 社交圓滑者：比較具說服力
• 獨立自主：有較高的自立需求
• 求變者：喜歡新奇的方法
• 充滿活力：較需要且能較長時間工作
• 自我滿足：不需要他人認同, 但還是要組成人脈